1. 传统金融要素（客户需求、产品、技术）
什么是银行
银行是金融机构-受“国内”（以及“全球”）金融监管机构的监管。
银行的主要作用是吸收存款和发放贷款。
什么是客户
个人银行客户
零售客户、富裕客户、超高端净值客户
企业银行客户
“夫妻店”、医生/律师执业，本地连锁店，工厂，制造商，服务提供商、国际/跨国公司
金融机构客户
保险、投资基金经理、养老金
什么是银行的运营风险
银行的运营风险是指由于内部流程、人员、系统的不足或失败，或者外部事件导致的损失风险。简单来说，就是银行在日常运作中可能遇到的问题，比如员工失误、系统故障或外部诈骗等，这些都可能导致银行损失钱财或声誉。
什么是金钱
货币作为交换媒介
货币在交易中兑换商品或服务的能力
货币作为价值储存手段
允许在未来或延期消费时将价值跨时间转移进行交易。
货币作为计量单位
允许在达成一致的商品或服务计量或估值方式的基础上扩大贸易
什么是央行货币（Central bank money）
央行货币是中央银行的负债。中央银行货币以中央银行发行的实物货币和商业银行在中央银行持有的数字余额的形式存在。
什么是商业银行资金（Commercial bank money）
商业银行资金是公众最常使用的货币的数字形式。商业银行货币存放在商业银行的账户中。
什么是非银行货币（Nonbank money）
非银行货币是存放在非银行金融服务提供商账户上的数字货币。这些公司通常会在自己的账簿上使用各种技术进行余额转账，包括移动应用。
2. 监管要求，银行风险管理
什么是香港金管局（HKMA）
香港金融管理局（HKMA）负责授权、监管和监督香港的银行和存款业务，通过基于风险的方法评估银行的稳健性、风险管理和内部控制，以预防对银行体系稳定性的严重威胁，并监督货币经纪商在香港银行间外汇和存款市场的运作。
香港监管要求
授权机构（比如银行）必须遵守《银行条例》的规定，其中规定它们必须：
保持充足的资本和流动性
防止银行因为亏钱或突然没钱支付而倒闭。
提交定期报告给香港金融管理局（HKMA）
让监管机构了解银行的健康状况，及时发现潜在问题。
遵守对任何单一交易对手（或相关联的交易对手群）或董事和员工的暴露限制
银行不能把太多钱借给同一个人、公司、董事或员工，避免“把所有鸡蛋放在一个篮子里”。
寻求对董事和首席执行官任命以及控制者的批准。
任命银行的重要管理人员（比如董事和首席执行官）需要获得HKMA的同意。
银行需要满足哪些要求
合规监管义务（Regulatory Compliance Obligations）
维护内部和外部合规义务清单（Maintaining inventory of all internal and external compliance obligations (i.e. GRC)）
银行内部要求每笔超过一定金额的转账必须记录在案，同时还要符合反洗钱法规。
跨境合规（Cross-border regulatory compliance）
一家香港银行在美国开展业务时，需要符合美国的反洗钱法规（如《爱国者法案》）。
监管趋势扫描（Regulatory horizon scanning）
银行需要密切关注监管规则的变化，提前做好准备。
因应监管变化的运营弹性（Operational resilience from regulatory change）
银行需要确保其运营流程能够快速适应不断变化的监管要求，而不会对日常业务造成大影响。
金融犯罪（Financial Crime）
客户入驻（Customer on-boarding）
确保客户身份真实，符合银行政策，也符合法律要求（如反洗钱法）。
名单筛查（Name screening）
如果客户名字在联合国制裁名单上，银行必须拒绝开立账户。
反洗钱交易监控（AML transaction monitoring）
小明连续多次转账到高风险国家，银行会标记这些交易并报告给监管机构。
持续监控客户（Ongoing monitoring of customers (e.g. fraud, credit)）
如果某客户突然在账户里有一笔巨额收入，银行会检查这笔钱的来源是否合法。
客户退出（Customer off-boarding）
如果客户不再需要银行服务，或被发现存在违规行为，银行会终止与客户的合作。
行为与客户保护（Conduct & Customer Protection）
销售行为和适合性（Sales practices and suitability）
防止银行推荐不合适的产品，避免损害客户利益。
产品尽职调查（Product due diligence）
银行在销售某个产品前，需要详细了解这个产品的风险、收益和条款，确保合规和透明。
产品披露（Product disclosure）
银行向客户说明某产品可能会亏损，并列出相关费用清单。
最优执行和定价（Best execution/pricing）
如果客户委托银行买股票，银行应该选择最低的买入价格执行。
客户数据和隐私（Customer data and privacy）
银行不能随意将客户的账户信息提供给第三方广告公司。
员工监控和监督（Monitoring and surveillance of employees）
如果发现某员工尝试未授权访问客户账户，银行会立即调查并采取行动。
监管与税务报告（Regulatory & Tax Reporting）
监管报告（Regulatory reporting）
银行需要提交报告，说明自己的资本是否足够应对潜在风险（比如资本充足率）。
CRS/ FATCA（共同申报准则/《外国账户税收合规法》）
一位美国客户在香港银行开账户，银行需要将他的账户信息报给美国税务局（符合FATCA要求）。
税务合规（Tax compliance）
银行在支付客户的利息收入时，可能需要代扣一定比例的税款，并上缴给税务机关。
风险管理（Risk Management）
网络风险管理（Cyber risk management）
网络风险管理（Cyber risk management）
第三方监控和风险管理（Third-party monitoring and risk management）
确保银行合作的第三方供应商（如IT外包公司或审计公司）可靠，避免因合作方问题产生风险。
流动性风险管理（Liquidity risk management）
银行持有一定比例的现金或流动资产，以应对大规模提现需求。
市场风险管理（Market risk management）
控制因利率、汇率或资产价格波动而导致的潜在损失。
信用风险评估（Credit risk assessment）
分析和评估借款人（如个人、企业）的偿还能力，降低贷款违约的风险。
压力测试（Stress testing）
模拟极端情况下（如经济危机或市场崩溃）银行的表现，评估其抗风险能力。
模型验证（Model validation）
对银行使用的风险分析和决策模型进行测试，确保其准确性和可靠性。
什么是RegTech
RegTech（包括 SupTech）是使用技术来提高风险管理及合规性的效率和/或有效性——通过：
- 自动化监控和报告，减少人为错误
- 市场参与者之间的互联互通
- 标准化规则及其审计方法
- 开发分析和预测潜在问题的新方法
- 成本/效益比得到提升
为什么我们需要风险管理
风险管理是必要的，以识别、评估和控制潜在的损失风险，确保金融机构的稳健性，保护投资者和存款人的利益，并维护金融市场的稳定，正如2008年金融危机所显示的，风险管理的失败可能导致严重的经济后果。
3. Web3.0和数字资产（所有类型）简介
什么是 Web 3.0？它与 Web 2.0和Web 1.0 有何不同？
- Web 1.0（只读时代）：
- 用户只能浏览内容，互动性低。
- 主要是静态网页，内容由网站提供者发布。
- Web 2.0（读写时代）：
- 用户可以互动、创建内容，如社交媒体和博客。
- 依赖中心化平台（如大科技公司）提供服务。
- 通过Cookies 和数据追踪进行个性化推荐
- Web 3.0（去中心化时代，从2D到3D）：
- 用户可以拥有数据的控制权，减少对大平台的依赖。
- 使用区块链和加密货币进行交易。
- 引入NFTs 和元宇宙，拓展虚拟与现实的融合。
- 通过AI 提供更智能、更个性化的服务。
什么是分布式账本distributed ledger / blockchain
Distributed Ledger Technology (DLT)分布式账本，简而言之，一份记录，可以分布在很多地方，只能由系统中的多数参与者通过算法共识进行更新，每笔交易都有确切可验证的记录，可以是公开的、授权的或者是私有的。
公共、授权和私有区块链（Public/Permissioned/Private Blockchain）
- 公共区块链
- 完全去中心化，没有单一机构控制。
- 任何人都可以加入、访问数据，并参与验证交易。
- 比特币和以太坊就是公共区块链，全球任何人都可以加入并交易。
- 授权区块链
- 部分去中心化，由一个或多个机构控制和管理。
- 只有获得许可的人才能访问和参与。
- 银行间清算系统使用的区块链通常是授权区块链，只有参与银行可以访问。
- 私有区块链
- 完全中心化，由一个组织或公司负责维护。
- 只有特定机构可以完全控制和使用。
- 企业内部的供应链管理系统常用私有区块链，只有公司内部员工可以操作和查看。
什么是Utility Tokens
Utility Tokens 是用于某个平台或服务的代币，你可以用它们，比如说：
- 换服务（比如购买游戏中的虚拟物品）
- 解锁功能（比如升级到高级会员）
- 参与社区投票或活动
什么是NFT
NFT 的全称是 Non-Fungible Token，中文叫非同质化代币，意思是每一个 NFT 都是独一无二、不可替代的数字资产。
一张虚拟画作通过 NFT 售卖，它有独一无二的编号和所有者记录，别人无法复制其价值。
铸造 NFT 意味着在区块链上创建一条新记录。
4. 资产代币化（Tokenisation），代币化经济
什么是资产代币化
资产代币化是指将现实世界的资产所有权或权益，转化成区块链上可交易的数字代币的过程。
每一个代币代表资产的一部分（比如 1% 的房产、艺术品所有权）。代币就是资产所有权的数字证明。
什么是Off-Chain Assets链下资产
链上（On-Chain）：代表资产的经济价值和权利的代币（Tokens representing the economic value and rights of assets）
链下（Off-Chain）：现有实物资产（Pre-existing real assets）
什么是非流动性资产
非流动性资产是指那些由于高价值、不可分割性、信息缺乏、精英圈子限制、监管障碍、复杂用户流程以及缺乏规模化技术解决方案等原因，导致大众投资者难以买卖、市场交易不活跃且难以变现的资产。
两种主要的代币化资产（Tokenized assets）
可替代的代币化资产（Fungible Tokenized Assets）
每个单位的价值是一样的，可以随意拆分成更小的单位。
比如，比特币、以太坊等，每一单位的价值是相同的，可以分割成更小单位。
不可替代的代币化资产（Non-Fungible Tokenized Assets, NFT）
每个代币代表不同的价值或属性，不能随意替换。
比如，艺术品：每幅画都是独一无二的，比如一幅数字艺术NFT。
代币化资产的生命周期
代币化资产的生命周期可以分为主要市场活动和次级市场活动两部分。
主要市场活动（Primary Market Activities）
这一阶段主要是代币化资产的发行和分配。
发行（Issuance）
创建代币化资产的过程，把真实资产数字化并在区块链上生成代币。
分配（Distribution）
把代币分配给投资者。
次级市场活动（Secondary Market Activities）
这一阶段包括资产的交易和结算。
交易（Trading）
投资者在市场上买卖代币化资产。
清算和结算（Clearing & Settlement）
确认交易有效并完成资产和资金的转移。
比如：通过智能合约，自动完成清算和结算，更快、更安全。
服务（Servicing）
确保代币化资产的维护和投资者权益的管理。
比如：按季度分发股息给持有股票代币的投资者。
当然，这些生命周期需要有基础性的活动支持（Support Activities）。
- 基础设施（Infrastructure）
包括区块链网络、数字钱包和智能合约等技术支撑。
比如：使用以太坊区块链来存储交易记录。
附加服务（Ancillary Services）
提供额外功能，例如托管服务、法律合规支持和技术支持。
比如：第三方公司提供代币化资产的托管和交易平台。
什么是代币化资产的原生发行（Native Issuance）和非原生发行（Non-Native Issuance）
原生发行（Native Issuance）
比如，一家公司直接在区块链上发行代币化股票，投资者用数字钱包购买并持有。
非原生发行（Non-Native Issuance）
比如，一家银行在其内部系统中生成一笔债券，然后通过区块链将该债券代币化供客户交易。
5. 加密货币（从比特币到央行数字货币和电子港币）
什么是可编程货币（Programmable Money）
可编程货币（Programmable Money）是一个统一、连贯的产品，既封装了数字价值的存储，又封装了该价值的可编程性，其核心是“智能合约”。
智能合约就是存储在区块链上的计算机程序，它可以用来替代传统合同，把合同条款转化为代码来执行。
比特币作为数字货币，已经实现了价值的数字化，但加密货币的潜力远不止于此。
以太坊是一个区块链平台，它的数字货币叫以太币（ETH），不仅能用来交易，还支持写“智能合约”。
以太坊（Ethereum）通过引入智能合约（Smart Contracts），开辟了更多应用场景。
如何实现货币可编程（Programmable Money）
在区块链上，目前有两种常见的可编程方式：交易脚本模式 和 虚拟机模式。
交易脚本模式（Transaction Scripting Approach）
想象每张“数字钞票”上都写了一段小程序，明确这张钞票可以怎么用。
比如，比特币的“UTXO”，每个“UTXO”（未花费的交易金额）都附带一个小脚本，规定“怎么才能用这笔钱”。 当你用一个UTXO完成交易后，新产生的UTXO可以重新定义它的“规则”。
虚拟机模式（Virtual Machine Approach）
它不是只给“数字钞票”单独写规则，而是整个系统内置一个“虚拟机”，你可以写程序并“部署”到区块链上，成为永久有效的“智能合约”。之后，其他人可以随时调用这些程序完成操作，比如发起支付、执行自动化协议等。
比如，以太坊，内置一个叫做“以太坊虚拟机（EVM）”的系统。通过EVM，你可以编写复杂的“智能合约”，比如一个去中心化的借贷协议或者投票系统。
什么是一致性保证
一致性保证是指在区块链系统中，确保每个用户看到的交易记录和系统状态是完全一致的，没有冲突或错误。
区块链用一种特殊的机制来实现这种一致性，这包括依靠经济激励和技术规则来约束参与者的行为。
激励机制：
在区块链系统（如比特币和以太坊）中，有一群人被称为“矿工”或“验证者”。他们负责处理交易并维护交易记录。
他们为什么愿意做这些事情呢，因为系统会奖励他们（通常是区块链的原生货币，比如比特币）。但，他们也必须花费资源（比如电力）去完成“工作量证明”（Proof-of-Work）来获得这些奖励。
在这些矿工的帮助下，可以防止作弊，骗子如果想伪造交易（比如试图花两次同样的钱），其他矿工会拒绝这些无效交易。
数字货币是怎么记录保存的？
数字货币需要用“电子账本”来保存交易记录。两种常见的方式：
传统银行系统
用普通的数据库保存客户的账户信息，比如存款余额。
区块链系统
用一种特殊的数据库（比如比特币的区块链）来保存记录。
区块链记录每一笔交易的历史，就像一个公开账本，随时可以追溯。
UTXO模型（比特币的记账方式）：
记录所有未花费的交易金额（即“UTXO”（未花费交易输出））。
每一笔UTXO都对应具体的所有者。
比如：你有5个比特币，花了3个，剩下2个作为“未花费交易输出”被记录下来。
货币的四个维度
货币可以按照以下 四个关键维度 来分类，每个维度都帮助我们理解不同类型货币的特点：
发行方 (Issuer)
谁发的这笔钱？
比如，人民币是中央银行发布的。比特币是区块链社区发布的。
形式 (Form)
钱的表现形式是什么？
- 数字化的钱，比如支付宝上的余额或者比特币。
- 实物类型的钱，比如纸币硬币。
可获取性 (Accessibility)
谁能用这笔钱？
- 无限制，所有人都能使用，比如普通货币。
- 有限制，只有特定机构能使用，比如只有银行能用的内部清算货币。
转账机制 (Transfer Mechanism)
这笔钱是怎么转移的？
- 集中式： 通过一个中心机构（比如银行）来处理转账。
- 去中心化： 直接点对点转账，不需要中间人（比如区块链上的交易）。
什么是CBCC(Central Bank Cryptocurrencies)？
CBCC 是一种由 中央银行发行的电子货币，也就是数字货币版本的“中央银行钱”，分零售和批发两种。
零售CBCC
每个人都能用，比如普通人也能用的数字人民币。
批发CBCC
仅金融机构可用（比如银行清算用的钱）。
什么是CBDC（Central Bank Digital Currency）？
CBDC 全称是 Central Bank Digital Currency，也就是中央银行数字货币。
更像是普通货币的“电子版”，可能不一定用区块链技术。
不同国家和银行之间的数字货币系统如何更好地协作
目前有三种想法，用于协作：
兼容的 CBDC 系统（Compatible CBDC Systems）
让系统更统一，减少参与多个系统的麻烦。
通过共同的技术标准（比如数据格式、密码技术、用户界面）和一致的法律与监管标准，来简化操作流程。
链接多个 CBDC 系统（Linking Multiple CBDC Systems）
通过技术手段和清算机制，链接现有的 CBDC 系统。
共享技术接口、共用清算机制，提供一种可行的“互联”方式，可以逐步实现跨境支付的便利化。
整合成一个 mCBDC 系统（Integrated mCBDC System）
将多个 CBDC 系统一体化，变成一个多货币的中央支付系统（mCBDC）。
所有国家的 CBDC 都遵循一个规则本（不像链接时每个系统都有自己的规则）。
从根本上解决了多个系统互操作的问题，统一了支付规则。
HKMA怎么计划香港的e-HKD
香港金管局（HKMA）计划开发自己的数字货币 e-HKD，采用三轨制来实现。简单来说，这是一个逐步探索、研究、测试再最终推出的过程。
第一轨：基础建设（Rail 1 - Technology and Legal Foundations）
这是开发 e-HKD 的“地基”。包括两个方面：
- 批发层（Wholesale Layer）：先开发银行间支付使用的部分
- 零售层（Retail Layer）：为普通用户使用（例如用手机支付）
第二轨：应用研究和试点（Rail 2 - Deep-Dive Application Research and Pilots）
这一阶段是深入研究并通过试点获取实际经验：
通过与银行和行业合作开展试点，逐步了解 e-HKD 的实施细节和设计优劣。
第三轨：正式推出（Rail 3 - Rolling Out e-HKD）
最终阶段是根据前两轨的成果和市场需求推出 e-HKD。
6. 去中心化金融（DeFi）-机遇与风险
什么是Decentralized Finance (DeFi)
DeFi（去中心化金融） 是一个利用区块链技术提供金融服务的系统，它没有传统银行或中介机构，而是通过开放的规则和协议来实现。
和传统金融的区别：
没有中心化管理
传统金融：由银行、交易所等机构管理，所有操作依赖这些中介机构。
技术优势
通过去中心化的方式，让金融服务更高效、透明，同时降低中介成本。
符合DeFi的特点
提供直接的金融服务
DeFi 的核心是直接完成价值的转移和交换，比如：支付、借贷和交易。
信任最小化操作与结算
DeFi 基于公开、无需许可的区块链（如以太坊）。
使用智能合约自动完成交易，严格按照协议规定执行，无需人工干预。
非托管设计（用户掌控资产）
你的资产完全由你自己掌控，没有第三方（如银行或中介机构）可以擅自修改或扣留。
开放、可编程、可组合的架构
DeFi 的底层代码和接口是公开的，任何人都可以访问并使用。
DeFi的应用场景
以下是 DeFi 的几个典型应用场景：
公平彩票（Fair Lotteries）
传统彩票通常受到严格的监管，限制了玩家的投注方式，并且彩票公司通常会收取高额费用。
预测市场（Prediction Markets）
预测市场是一种预测现实生活中事件结果的市场，参与者可以对事件结果进行“投注”，例如预测某种加密货币的价格、体育赛事结果，或者经济事件（如通货膨胀是否达到某一阈值）。
去中心化游戏（Decentralized Gaming）
去中心化游戏（例如基于区块链的游戏）使用 DeFi 技术，让玩家可以在多个平台之间自由交易虚拟物品，甚至可以将这些物品兑换成加密货币或法定货币。
7. NFT 的概念、技术和应用；所有权证书和灵魂代币
NFT的特征
唯一性 / 稀缺性（Uniqueness / Scarcity）
每个NFT都是独一无二的，没有完全相同的两个NFT。
不可篡改性（Immutable）
NFT的信息一旦记录在区块链上，就不能被篡改或删除。
透明性（Transparency）
任何人都可以公开查看NFT的创建、交易和所有权记录。
真实性 / 所有权（Authenticity / Ownership）
NFT能清楚地证明某件数字资产的真实性和谁是它的主人。
可互操作性 / 可交易性（Interoperability / Tradeable）
NFT可以在不同平台之间交易、使用。
什么是灵魂绑定代币（Soulbound tokens）
Soulbound Tokens (SBT) 是一种 不可转让的数字代币，由以太坊的共同创始人 Vitalik Buterin 提出。它们的主要目的是帮助代表一个人在 Web3 世界中的身份和成就。
Soulbound Tokens（灵魂绑定代币）是一种 不可转让的NFT，这意味着你获得了这些代币后，不能将它们转送、出售或转让给其他人。
在 Buterin 及其团队的设想中，“Soul” 是一个用户的账户，用来存储或发行这些SBTs。每个SBT可以代表一个人的承诺、证书和社会关系。
比如，如果你是某个组织的会员，或者你完成了某项社会服务，相关的组织或机构可以发行SBT证明你与他们的关系。
NFTs怎么和DeFi一起使用
NFTs（非同质化代币）和DeFi（去中心化金融）结合的基本构件通过可组合性原语，实现了这两者的互操作性，开启了新的用例。
NFT作为抵押品
NFT的流动性较低，相比于可互换的ERC-20代币（如USDT、ETH等），NFT通常较为难以买卖。
因此，DeFi和NFT结合的一个早期应用是将NFT作为借贷的抵押品。在借款人未能按时还款的情况下，NFT的所有权将转交给贷款人。
NFT的分割（F-NFTs）
NFT分割指将一个NFT（ERC-721代币）分割成多个较小的、可互换的代币（ERC-20）。
分割后的NFT使得原本非常昂贵的NFT能够被多个小额投资者共同拥有，这降低了投资门槛。此外，分割后的NFT还允许部分解锁其价值，而不必出售整个NFT。
嵌套和包裹NFT（Nested and Wrapped NFTs）
嵌套NFT和包裹NFT是将多个资产组合到一起的方式。嵌套NFT涉及将多个可互换代币嵌入到一个NFT中，或者将多个NFT包装成一个可互换代币。
例如，DeFi协议Charged Particles正在实验“嵌套NFT”格式，将多个可互换代币嵌入NFT中，从而为DeFi协议创造更多的应用场景。
NFT作为衍生品
根据Outlier Ventures的MetaFi报告，NFT作为衍生品将能够创造一系列流动性更强的数字资产，其价值将依赖于链外资产、游戏内物品或社会资本。
例如，数字艺术家可以创建艺术作品、制作NFT衍生品，并将其作为抵押品用来铸造合成资产。
金融化现实世界资产（RWA）
通过公共区块链上的金融应用，可以将现实世界资产引入DeFi生态系统，为借贷和其他金融服务提供新的机会。
8. 虚拟现实和元宇宙的发展，元宇宙中的银行概念
什么是元宇宙Metaverse
由“Meta”（超越/全面）和“UniVerse”（宇宙）组合而成的人工词汇。
从 Web 2.0到Web3 的进步催生了元宇宙。
元宇宙的应用场景
对个人而言：
游戏 (Gaming)
游戏是推动元宇宙发展的主要动力。
社交 (Socializing)
用户可以在虚拟世界中互动、举办活动甚至创建自己的数字社区。
健身 (Fitness)
健身结合了游戏化和连接性，例如Peloton等提供虚拟互动健身课程的服务。
商业 (Commerce)
数字艺术和NFT，比如Sotheby’s推出的NFT艺术市场
远程学习 (Remote Learning)
在虚拟教室中远程组织学习小组，模拟真实课堂环境。
对企业而言：
增强的远程协作 (Enhanced Remote Collaboration)
从2D到3D，线上会议将从平面屏幕转向沉浸式3D空间，为远程工作提供更高效、更逼真的协作方式。
这种转变可能进一步减少企业对实体办公室的依赖，并重新思考组织结构。
重塑学习与发展 (Reimagined Learning and Development)
通过模拟现实场景（如虚拟工厂、培训环境）提升学习体验。
数字孪生 (Digital Twins)
数字孪生是现实世界物体或场景的虚拟复制品，可以实时生成数据，供分析和决策使用。
例如，一座工厂的每台机器可以实时传输性能数据到其数字孪生模型。
元宇宙如何最大化人类体验
元宇宙设计的目标是让人们在虚拟世界中获得更好的体验，这里有5个简单的设计原则，让我们来看看它们如何优化你的体验：
以人为本，关心体验
所有的设计都要优先考虑人类的感受和需求，确保元宇宙对人的影响是正面的。
从“社交”到“社会”
从“朋友圈”变成“生活圈”。不仅可以聊天，还能和朋友一起逛街、看电影、开派对，全都在元宇宙里。
负责任地设计
创造让人身心愉悦的虚拟体验，但不能让人脱离现实。
让人人都能参与，没门槛
让元宇宙对所有人开放，比如用简单的设备也能进入，而不是只有富人才玩得起。
减少不舒服的感觉，设计更自然
让你戴上VR眼镜后不会晕，也不会觉得操作复杂，比如点一下手指就可以买咖啡，而不是像玩电脑游戏一样要按一堆键。
元宇宙的挑战
数据隐私：保护个人数据
在元宇宙里，我们的行为会被追踪，甚至眼球的运动、房间的布局都会变成数据。这些数据如果不保护好，可能会泄露个人信息。
安全性：不仅是网络安全
元宇宙的安全问题不仅包括普通的黑客攻击，还有虚拟支付的安全。用户的财产也可能受到威胁。
道德和监管：确保安全与合法
元宇宙需要有规则来管理内容，避免恶意行为，比如欺诈、网络暴力等。匿名性也带来一些问题，可能会有人利用它做坏事。
元宇宙中的金融服务
金融服务正在适应元宇宙这个虚拟空间，从基础宣传到创新服务，有三个主要的发展阶段：
阶段 A：元宇宙初步存在（Presence in the Metaverse）
这一阶段是企业在元宇宙中打基础，注重展示品牌和吸引用户。
银行或金融公司通过虚拟空间宣传品牌，让用户在元宇宙里“看到”他们。
阶段 B：元宇宙成为服务渠道（Metaverse as Channel）
元宇宙不只是宣传工具，而是变成了提供实际服务的地方。
银行可以在元宇宙中提供基本服务，比如查询账户余额或虚拟互动咨询。
元宇宙成为经济体（Metaverse as Economy）
元宇宙从一个渠道发展为独立的经济生态系统。
银行不再需要真实的分行，你可以在元宇宙里完成所有操作。
9.重新审视监管——为了保障元宇宙中的银行、NFTs 和 DeFi 经济，还需要哪些措施？
加密货币监管是一个新领域，和加密技术本身一样年轻。
发展阶段：新兴领域
随着加密货币的发展，监管规则也在快速跟进，但还不成熟。
多层面发展
国际组织（如金融行动特别工作组 FATF）制定全球标准。
各国监管机构根据本国情况出台政策。
监管目标：和传统金融一样
主要目的是保护金融系统的安全和公平，比如防止洗钱和诈骗。
监管的目标没变，但对象从“现金”和“银行”变成了类似于“比特币”和“区块链”。
需要不同的工具和节奏
数字货币有去中心化、匿名等特点，传统监管工具不好用，需开发新方法，比如用区块链分析工具追踪交易。
以前抓“现金贪污”，现在要学会看“区块链账本”。
核心目标：防止犯罪
防止通过加密货币进行洗钱、恐怖融资或诈骗等犯罪活动。
10. 对 DeFi和元宇宙银行具体案例研究的回顾与批判性分析
Web3银行正在“边走边造”
新的加密技术、数字资产和去中心化金融正在重新定义银行该怎么干活。
加密资产不好定义或分发
加密资产，包括加密货币（如比特币）和非货币型资产（如NFTs），要么形式复杂，要么监管要求高。
很多国家的央行和监管部门不太愿意让这些资产自由“满天飞”。
但……历史每天都在创造
加密和Web3领域变化快，几乎每周、每月都有新突破。
一天没关注，可能就错过了“新历史”。